Заводская активность в Нью-Йорке в августе подскочила до 4-летнего максимума

Индекс производственной активности штата Нью-Йорк в августе подскочил до самого высокого значения за более чем четыре года, что является последним признаком того, что гонка ИИ меняет промышленный ландшафт Америки. Производственный индекс Empire State подскочил до 20,6 в августе с 15,6 в июле, сообщил в понедельник Федеральный резервный банк Нью-Йорка, что более чем в два раза превышает консенсус-оценку в 10,0. Результат появился всего через несколько недель после того, как национальный производственный PMI от ISM также достиг более чем четырехлетнего максимума в июле. Два разных показателя производства теперь указывают на один и тот же вывод: индустриальная экономика США набирает обороты, и инвестиции в искусственный интеллект могут быть важной частью объяснения.

Производство в Нью-Йорке достигло 4-летнего максимума. Важная часть заключается в том, что скрывается за этими главными цифрами. Заказы остаются высокими, занятость растет, и компании ожидают ускорения набора персонала. "Производственная активность штата Нью-Йорк в августе выросла самыми быстрыми темпами за более чем четыре года. Занятость продолжала умеренно расти", - сказал Ричард Дейтц, советник по экономическим исследованиям ФРБ Нью-Йорка. Новые заказы оставались стабильно положительными на уровне 17,3, тогда как отгрузки составили 11,7. Индекс занятости остался положительным на уровне 9,3, в то время как индекс ожиданий занятости за шесть месяцев подскочил до 28,2, самого высокого уровня за четыре года.

Тем не менее, количество невыполненных заказов подскочило до 15,5 с 5,0. Сроки доставки также резко увеличились до 20,6. Доступность поставок также еще больше ухудшилась в августе. Индекс упал до -13,4, а уплаченные цены выросли до 58,6. Опрос ISM показал аналогичное давление на национальном уровне. Поставки поставщиков снова замедлились, в то время как цены оставались высокими, а производители назвали электронные компоненты, полупроводники и память дефицитными товарами. «Сроки доставки значительно увеличились, а доступность поставок продолжала ухудшаться», — добавил Дейтц. Это послание становится все труднее игнорировать. Спрос достаточно силен, чтобы стимулировать фабрики, в то время как цепочки поставок с трудом успевают за ним.

Несколько публичных компаний с производственными операциями в Нью-Йорке увидели, что их акции выиграли от инвестиционного бума в области искусственного интеллекта. Акции GlobalFoundries Inc. (NASDAQ: GFS), расширяющей производство полупроводников на Мальте и в Нью-Йорке, с начала года выросли на 54%. Акции компании Corning Inc. (NYSE: GLW), которая активно производит в штате Нью-Йорк полупроводниковую оптику, выросли на 96%. Его последнее расширение включает три новых объекта в Северной Каролине и Техасе. Акции GE Vernova Inc. (NYSE: GEV), крупного производителя энергетического оборудования, выросли на 63%. В прошлом году компания объявила об инвестициях в размере 41 миллиона долларов в свой завод в Скенектади.

Читайте также: 5% самых богатых американцев тратят больше своих зарплат. Это риск, на который стоит обратить внимание. За пределами Кремниевой долины расходы растут. Гипермасштаберы, в том числе Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT), Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL), Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN) и Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META), тратят большие средства на центры обработки данных, микросхемы, энергетическую инфраструктуру, охлаждающее и сетевое оборудование. По словам экономиста Bank of America Адитьи Бхаве, эта вторая волна спроса приносит пользу производителям, строительным компаниям и промышленным поставщикам. «Капитальные затраты на искусственный интеллект являются и должны оставаться попутным ветром для роста», — сказал Бхаве в недавней заметке.

По данным Bank of America, планы капитальных расходов на гипермасштабирование не демонстрируют никаких признаков замедления и, как ожидается, в следующем году вырастут еще на 35%, превысив 1 триллион долларов. «Инвестиционный бум порождает положительные эффекты второго порядка во всей экономике», - добавил он. Доказательства уже появляются в производственных данных. По оценкам Bank of America, почти весь недавний рост промышленного производства в США отражает рост отраслей, тесно связанных с инфраструктурой искусственного интеллекта. Сюда входят готовые металлические изделия, машины, компьютерные и электронные изделия, а также электрооборудование, приборы и компоненты. Рынок труда демонстрирует аналогичную картину.

Обрабатывающие отрасли, связанные с ИИ, в этом году добавили 23 000 рабочих мест после сокращения в общей сложности 120 000 рабочих мест в 2024 и 2025 годах. Развитие ИИ также создает спрос на строительных рабочих. Занятость в строительстве нежилых зданий увеличилась на 75 000 рабочих мест с начала года и на 600 000 с января 2022 года. По оценкам Bank of America, большая часть недавнего роста связана со строительством центров обработки данных. В начале 2025 года объем нежилого строительства, за исключением центров обработки данных, начал снижаться по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это делает текущий подъем производства особенно важным. Бум искусственного интеллекта – это не просто увеличение расходов на полупроводники.

Он вовлекает в инвестиционный цикл больше рабочих, фабрик и физической инфраструктуры. И это может сохранить инвестиции, связанные с ИИ, в качестве важного источника экономического роста США в 2027 году. Читайте также: Акции Micron и 15 других компаний, которые будут участвовать в гонке по развитию ИИ: они все еще на 20% ниже максимумов Изображение: Shutterstock