Леон Куперман предупреждает о риске рецессии; Выделены защитные ETF

По данным Business Insider, инвестор-миллиардер Леон Куперман предупреждает, что в следующем году экономика США может впасть в рецессию, что потенциально положит конец развитию рынка, поддерживаемому искусственным интеллектом. Его призыв прозвучал в связи с тем, что в этом году индекс Nasdaq 100 вырос примерно на 19%, а прибыль S&P 500, как ожидается, в этом квартале вырастет более чем на 50% в годовом исчислении. Если ожидания роста ухудшатся, инвесторы могут обратить внимание на защитные ETF, которые предлагают доступ к менее экономически чувствительным предприятиям, более низкой волатильности или традиционным безопасным убежищам. • Акции ETF Vanguard Consumer Staples стабильно растут. Что движет акциями VDC вверх?

Consumer Staples ETF Vanguard Consumer Staples (NYSE: VDC) предлагает одну из самых очевидных стратегий защиты от рецессии. Компании, производящие потребительские товары, продают товары первой необходимости, такие как продукты питания, напитки и товары для дома, что потенциально делает спрос более устойчивым, когда потребители сокращают дискреционные расходы. Согласно данным, акции VDC выросли на 11,5% с начала года с коэффициентом бета 0,50. Для информации: бета меньше единицы указывает на менее низкую чувствительность к волатильности рынка. Фонд владел 103 акциями и имел чистые активы около 9 миллиардов долларов.

Такая оборонительная позиция уже привлекает внимание: глобальные фонды потребительских товаров зафиксировали приток более $80 млн наряду с золотыми фондами за последние 30 дней, согласно данным ETFDb. Коммунальные услуги ETF Vanguard Utilities (NYSE: VPU) предоставляет еще один вариант защиты. Коммунальные предприятия, как правило, получают выгоду от относительно стабильного спроса на электроэнергию и другие основные услуги, хотя их чувствительность к процентным ставкам может стать препятствием, когда доходность казначейских облигаций вырастет. Бета фонда составляет 0,59, и это справедливо.

Инвесторам, ожидающим замедления роста, но не обязательно краха, коммунальные предприятия предлагают способ сохранить акции, одновременно снижая воздействие на экономически чувствительные сектора. Низкая волатильность Для инвесторов, которые хотят продолжать широко инвестировать, Invesco S&P 500 Low Volatility ETF (NYSE: SPLV) использует другой подход. Ему принадлежат 100 акций S&P 500 с самой низкой реализованной волатильностью за предыдущие 12 месяцев. SPLV имеет бета-коэффициент 0,54 и ежеквартально перебалансируется, что позволяет его портфелю адаптироваться к изменениям волатильности. Золото Золото может стать особенно важным, если предупреждение Купермана о рецессии прозвучит одновременно с устойчивой инфляцией.

SPDR Gold Shares (NYSE: GLD) имеет активы примерно на 130 миллиардов долларов и имеет бета-коэффициент 0,17, что указывает на очень низкую восприимчивость к волатильности рынка. Золотые ETF также привлекли $2,8 млрд притока за последние 30 дней, что позволяет предположить, что инвесторы уже ищут защиту от макроэкономической неопределенности. Доказательство рецессии? Ничто не является действительно «защитным от рецессии». Но если дорогие акции роста потерпят неудачу, в то время как потребители ослабнут, а инфляция останется низкой, защитные сектора, акции с низкой волатильностью и золото могут предложить инвесторам более устойчивые места, где можно спрятаться.

Читайте также: Золотодобывающие компании растут, поскольку розничная торговля вливается в GDX: 6 ETF, за которыми стоит следить Фото: A9 STUDIO на Shutterstock