CrowdStrike предстоит проверка прибыли на рост и оценку ARR

CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ: CRWD) приближается к прибыли во втором квартале 2027 финансового года благодаря сильным отзывам партнеров, продолжающемуся росту в области безопасности конечных точек и растущему внедрению в своей более широкой платформе кибербезопасности, в то время как инвесторы наблюдают, сможет ли компания обеспечить достаточный потенциал роста, чтобы оправдать свою премиальную оценку. Аналитик Cantor Fitzgerald Джонатан Рейкхавер сохранил рейтинг CrowdStrike с избыточным весом и снизил целевую цену с 725 до 250 долларов. • Акции CrowdStrike Holdings сегодня переживают кризис. Почему акции CRWD упали? Кантор видит потенциал для роста ARR.

Рюйхавер прогнозирует, что во втором квартале финансового года новая чистая годовая выручка составит $285 млн, что на 29% больше, чем в прошлом году, и находится в пределах прогноза руководства в размере от $284 до $286 млн. Аналитик считает, что CrowdStrike необходимо обеспечить чистый новый рост ARR более чем на 32%, или примерно 292 миллиона долларов, чтобы поддержать текущие уровни оценки. Это составит около 8 миллионов долларов по сравнению с консенсусом. Он предупредил, что простое удовлетворение ожиданий без повышения прогнозов может вызвать сомнения в динамике второго полугодия. Руйхавер ожидает, что выручка во втором квартале составит $1,44 млрд, а прибыль на акцию составит 29 центов (по сравнению с предыдущим прогнозом в $1,17).

Партнеры проверяют сигнал о здоровом спросе Компания Cantor опросила 26 партнеров CrowdStrike, 58% из которых сообщили о результатах, превышающих план, по сравнению с 57% в предыдущем квартале. Еще 31% выполнили план, а 12% не выполнили его. Рюйхавер сказал, что партнеры продолжают видеть рост доли рынка конечных точек наряду со спросом на SIEM следующего поколения, облачную безопасность, защиту личных данных и EDR/XDR. Falcon Flex и AI Security расширяют возможности. Райкхавер рассматривает Falcon Flex как важный фактор консолидации платформ. ARR клиентов Flex превысила $1,9 млрд в первом квартале, увеличившись более чем на 99% в годовом исчислении. CrowdStrike также сообщила о 480 клиентах Re-Flex, что привело к среднему увеличению ARR на 26%.

Он также видит существенный долгосрочный потенциал в области обнаружения и реагирования ИИ. CrowdStrike сообщила, что ARR AIDR выросла более чем на 250% поквартально, а во втором квартале объем продаж превысил 50 миллионов долларов. Опрос Кантора показал, что у 50% партнеров есть клиенты, активно оценивающие продукты ИИ-безопасности, хотя Рюйхавер ожидает, что большая часть расходов материализуется в конце 2026 и 2027 годов. Собственные данные могут укрепить позиции CrowdStrike в области ИИ. Руйкхавер считает, что наборы данных безопасности CrowdStrike, отраслевой опыт и Project QuiltWorks дают компании важные преимущества, поскольку ИИ меняет кибербезопасность.

Он рассматривает QuiltWorks как потенциальный катализатор дополнительных продаж в области управления рисками, SIEM нового поколения и предложений облачной безопасности. Он также считает, что позиция CrowdStrike в отношении конечных точек, облака, идентификации, SIEM и безопасности искусственного интеллекта поддерживает ее премиальную оценку, хотя эта оценка заставляет инвесторов ожидать дальнейшего высокого уровня исполнения.

Top Exposure ETF Amplify HYG High Yield 10% Target Income ETF (NYSE: HYG): 7,87% Weight First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF (NASDAQ: CIBR): 8,41% ETF iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (BATS: IGV): 7,27% Вес Значение: Потому что Crowdstrike несет такой тяжелый вес в Эти средства, любые значительные притоки или оттоки этих ETF, скорее всего, приведут к автоматической покупке или продаже акций. Согласно данным Pro, акции CRWD Price Action CrowdStrike Holdings упали на 5,62% до $200,95 на момент публикации в среду. Читайте также: Рост акций Microsoft: аналитик отмечает расширение присутствия облачных технологий и динамику OpenAI Фото: Shutterstock