Astera Labs: Northland Capital Markets понизила рейтинг до Market Performance

ALAB Northland модернизирует ALAB до более высокой производительности, PT $350 Комментарий аналитика: «Мы модернизируем ALAB, основываясь на наших ожиданиях более позитивного пересмотра доходов и более продолжительного, чем ожидалось, цикла расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта. Мы ожидаем, что количество контента ALAB на стойке будет продолжать расти, и она имеет возможность получить долю в коммутационной фабрике для масштабирования и горизонтального масштабирования. ALAB также имеет хорошие позиции в области формирования сигналов для инфраструктуры искусственного интеллекта.

Мы верим, что ALAB будет продолжать Мы ожидали, что расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта снизятся в следующем году, поскольку мы не увидели какого-либо дополнительного капитала для увеличения расходов. Однако Google, Broadcom, Apollo, Blackstone, Morgan Stanley и криптомайнеры объединились, чтобы профинансировать инфраструктуру искусственного интеллекта для Anthropic на сумму 200 миллиардов долларов. На прошлой неделе Nvidia объявила, что вместе с Apollo Global Management, Blackstone, BlackRock, Brookfield Asset Management, Goldman Sachs и KKR. обеспечит $500 млрд частного капитала. Мы думаем, что это финансирование, скорее всего, приведет к пику расходов в 27 CY. Мы считаем, что это финансирование поддержит торговлю ИИ». Аналитик: Гас Ричард