Alibaba заявляет, что старые чипы Nvidia AI по-прежнему полностью используются

Один из наиболее показательных комментариев в отчете Alibaba Group Holding Ltd. (NYSE: BABA) (OTC: BABAF) о финансовых результатах за первый квартал финансового года не касался доходов или спроса на искусственный интеллект. Вместо этого речь шла о сохранении работоспособности старых чипов искусственного интеллекта корпорации Nvidia (NASDAQ: NVDA), при этом руководство заявило, что графические процессоры, приобретенные еще в 2018 году, все еще работают на полную мощность в ее инфраструктуре искусственного интеллекта.

Alibaba: старые графические процессоры Nvidia все еще используются полностью Обсуждая экономику инвестиций компании в искусственный интеллект, финансовый директор компании Тоби Сюй сказал, что Alibaba ожидает, что ее активы в области искусственного интеллекта будут генерировать «очень положительный и устойчивый денежный поток» после трехлетнего периода окупаемости. Чтобы проиллюстрировать эту мысль, Сюй процитировал существующий парк графических процессоров компании, заявив, что «A100, купленный в 2020 году, или V100, купленный в 2018 году, даже сегодня все еще работают на полную мощность». Комментарий предлагает редкую возможность взглянуть на полезную жизнь ускорителей искусственного интеллекта внутри одного из крупнейших в мире облачных провайдеров.

Хотя большая часть внимания отрасли сосредоточена на быстром внедрении новых чипов, Alibaba отметила, что старое оборудование продолжает играть значимую роль в обслуживании рабочих нагрузок ИИ. Бум искусственного интеллекта вызывает опасения. Быстрый оборот графических процессоров усилил опасения, что современные ускорители могут устареть всего за несколько лет. Опыт Alibaba говорит об обратном. Вместо того, чтобы выводить из эксплуатации старые графические процессоры по мере появления новых чипов, компания заявляет, что ее существующее оборудование остается полностью используемым спустя годы после развертывания — и, по словам Сюй, продолжает генерировать денежный поток намного дольше, чем его примерно трехлетний период окупаемости.

Alibaba не раскрыла, какая часть рабочей нагрузки ИИ по-прежнему выполняется на V100 или A100. Но продолжающееся полное использование обоих поколений предполагает, что спрос был достаточно сильным, чтобы поглотить как устаревшее, так и новое оборудование. На что инвесторам следует обратить внимание в дальнейшем Замечания Alibaba могут иметь последствия, выходящие за рамки ее собственного облачного бизнеса. Если устойчивое использование старых ускорителей сохранится и в других крупномасштабных развертываниях, это ослабит опасения, что быстрый прогресс чипов быстро снижает ценность существующих парков графических процессоров.

Инвесторы, отслеживающие Nvidia и более широкую торговлю инфраструктурой искусственного интеллекта, должны следить за предстоящими доходами гиперскейлеров на предмет подобных раскрытий. Подтверждение от других поставщиков облачных услуг укрепит аргументы в пользу того, что спрос на ИИ достаточно силен, чтобы продлить экономическую жизнь оборудования, а не сделать его устаревшим в одночасье. Читайте также: Скотт Бессент приносит в казначейство свою книгу действий по хедж-фонду. Рынок облигаций сопротивляется. Изображение Роберта Уэя через Shutterstock