Palo Alto Networks рассматривает руководство по ARR NGS на 2027 финансовый год в качестве ключевого теста

Palo Alto Networks, Inc. (NASDAQ: PANW) получила прогноз повышения цен от Cantor Fitzgerald в среду в преддверии результатов компании за четвертый квартал 2026 финансового года. Аналитики Джонатан Рейхавер и Бен Митчелл повысили прогноз цен на 12 месяцев с $340 до $425, сохранив при этом рейтинг «Выше рынка». Кантор сказал, что первоначальное руководство по ежегодному регулярному доходу (ARR) от безопасности следующего поколения (NGS) на 2027 финансовый год, показателю доходов от безопасности на основе подписки, который, как ожидается, будет повторяться каждый год, является центральным событием в предстоящем издании.

Читайте также: Казначейство только что удвоило выкуп облигаций: что это может и не может исправить Консенсус FactSet предполагает рост ARR NGS в 2027 финансовом году на 22,1%, и Кантор сказал, что акции нуждаются в первоначальном ориентире выше этого уровня, чтобы оправдать их текущую оценку. Модель компании прогнозирует чистую чистую доходность новых NGS за квартал примерно в 573 миллиона долларов. Отчет о прибылях и проверка партнерских каналов Кантор отметил, что акции Palo Alto Networks торгуются в 59,8 раза по сравнению с расчетной стоимостью предприятия в 2027 финансовом году по отношению к свободному денежному потоку по сравнению со средним показателем по группе аналогичных компаний в 21,4 раза.

Фирма заявила, что Palo Alto Networks превзошла консенсус по доходам и ARR NGS в каждом из последних девяти кварталов, при этом сюрпризы по доходам составляли в среднем около 0,9%, а сюрпризы по ARR - в среднем около 2%. Опрос 27 партнеров, проведенный Cantor, показал, что 63% сообщили о продажах с опережением плана по сравнению с 57% в предыдущем квартале, в то время как число партнеров, сообщающих о результатах ниже плана, сократилось с 18% до 15%. Партнеры сообщили Cantor, что клиенты покупают стратегии компании по приобретению CyberArk и ChronSphere, хотя партнеры назвали обе интеграции на ранней стадии.

Интеграция CyberArk и спрос на безопасность ИИ Компания Palo Alto Networks завершила сделку по приобретению CyberArk в феврале и запустила Idira, платформу идентификации, построенную на технологии управления привилегированным доступом CyberArk, в мае. Кантор сообщил, что ARR NGS CyberArk превысил $1,3 млрд, увеличившись на 27% по сравнению с прошлым годом, при этом целевые показатели синергии опережают график на три-шесть месяцев. Фирма заявила, что по-прежнему ожидает изменения расходов на безопасность в области искусственного интеллекта в конце 2026 или начале 2027 года. PANW Price Action: Акции Palo Alto Networks упали на 4,46% до $357,44 на момент публикации в среду, согласно данным Pro.

Читайте также: Target заявляет, что «подливает газ» в то, что работает, поскольку в розничной торговле набирает обороты Фото: Shutterstock